Velaton Salkku

Nordnetistä löytyy tällä hetkellä kaksi eri salkkua, toinen 18-vuotiaana avattu ns. oman rahan salkku ja toinen opintolainasalkku. Oman rahan salkku on esillä Sharevillessä nimimerkin Härkä takana.

Tammikuu'2015

• Velaton salkku        +   10,02%
• Opintolainasalkku   +   4,12%
• OMXPI                   +    8,94%

Opintolainasalkku tällä hetkellä aloituksesta käytännön b/e jääden rumasti vertailuindeksistä kolmessa kuukaudessa jälkeen. Opintolainasalkkua rakensin pärjäämään suhteellisesti paremmin laskevilla markkinoilla -> Kulutustavarasektori, lapuilla pieni volatiliteetti ja ohut vaihto

Tässä kirjoituksessa tarkoitus käydä pintapuolisesti velaton salkku läpi ja jäsentää toimintasuunnitelmaa tulevalle vuodelle.

Velaton salkku koostuu

1. UPM, osto onnistuttu onnekkaasi ajoittamaan 5 vuoden pohjilta ja vaikka kevensin osan pois verohyödyn takia, kova kurssikehitys nostanut osuuden noin kolmannekseen salkusta. Lyhyellä aikavälillä uskon mukavaan kurssikehitykseen ja satunnaiset tuotot sekä dollarin positiivinen vaikutus tulevat todennäköisesti nostamaan 2015 tulosta mukavasti. Tällä ostohinnalla ilman näkymien oleellisia muutoksia, Hold Forever
2. Betsson, ruotsalainen rahapeliyhtiö, jolla helposti ymmärrettävä liiketoiminta ja kovaa kasvavat  markkinat. Ruotsin ja Norjan lainsäädännön mahdolliset muutokset (huhut muutoksista) kirittävät mukavasti kurssia. Suomeen lainsäädännön muutosta ei näkyvissä niin kauan, kun rahapelimonopoli käyttää kymmeniä miljoonia markkinointiin (2013, 27 miljoonaa euroa markkinointiin Veikkaus+Ray). Omien vedonlyöntien tekeminen betsson&nordicbet akselilla huomattavasti mukavampaa, kun häviöt "tuloutuvat takaisin" :). Hold
3. Elisa, hyvä osinko ostohinnalle, mutta näkymät ja ohjeistus vuodelle 2015 pettymys. Itse myös asiakkaana kyseisessä lafkassa ja aktiivisesti sieltä yritetään saada päivittämään oma liittymä 4G aikaan. Liikevaihdon kasvua ei näkyvissä ja suurimmat kurssinousut nähty? Pidä/Myy
4. IBM, viimeisin lisäys salkkuun, hyvä osinkotuotto ja osittaiset hyödyt euron heikkenemisestä. 2 viikkoa vanha ostos, joten pakkohan sitä on holdata.
5. Nordea ja Tikkurila. Nordea onnistuu aina yllättämään positiivisesti huonosta toimintaympäristöstä huolimatta ja ISO nalle puikoissa, oma tili nordeassa niin ei syytä myydä. Tikkurila onnistui tunaroimaan omien tulosjulkistustensa kanssa, ulostamalla negarin heti osavuosikatsauksen jälkeen, Liikkeenjohdollinen riski?  Venäjän takia tultu rumasti alas viimeaikoina, mitä raaka-aineiden halpeneminen paikkaa. Mahdollinen poismyynti, arviointi tulosjulkistuksen jälkeen.

Pintapuolinen ei niin analyyttinen läpikäynti salkusta, mihin uutta pääomaa tulee virtaamaan vasta mahdollisita kesätöistä ja tänään osuvasta Loton megapotista!

Salkusta - IC Group A/S

Tiger of Sweden

Itseltäni löytyy ylioppilasjuhlia varten hankittu Tiger of Swedenin puku, joka kolmen vuoden jälkeen istuu edelleen täydellisesti ja on useaan otteeseen osoittautunu erittäin hyväksi sijoitukseksi. Joulun alennusmyynneissä törmäsin kyseisen brändin valikoimaan, mikä oli mielestäni merkittävästi kilpailijoita edellä materiaalin ja laadun osalta. Päädyin lähtemään Sokokselta uusien farkkujen kanssa, jotka 50% alennuksella olivat melkein kohtuuhintaiset. Tällä reissulla iski syntyi oma näkemys brädnin menestymisestä ja rupesin heti miettimään, että toivottavasti ToF on julkisen kaupankäynnin kohteena, jotta pääsisin hyötymään tulevaisuuden potentiaalista.

IC Group

IC Group - tanskalainen muotitalo, joka omistaa Peak Performancen, Malene Birgergin sekä Tiger of Swedenin brändit, jotka muodostavat leijonaosan yrityksen liikevaihdosta. Omistuksiin kuuluu myös pienet, ei ydinliiketoimintaan kuuluvat brändit: Designer remix ja Saint Tropez. 

Pikainen vilkasu

Itse nappasin osaketta 144 DKK hintaan, mikä tunnuslukuina tarkoittaa 4.2% osinkotuottoa (sis. lisäosinko), noin 14 P/E sekä 0.9 P/S, mitkä tämän sektorin yritykselle vaikuttavat lupaavilta. 

Tulevaisuudessa on tarkoitus päästä eroon non-core toiminnasta, eli Designer remixille ja Saint Tropezille passiivisesti uusi omistaja haussa sekä suunnitelmissa hyödyntää enemmän pohjoismaiden ulkopuolisia markkinoita. Positiota otan siis lähinnä sen puolesta, että Tiger of Sweden ja Malene Birger kasvattavat mukavasti markkinaosuuksia pitkällä aikavälillä.

Peak Performancen muodostaa suurimman osan liikevaihdosta vielä täälä hetkellä, mutta ToF tulee nykyisellä kasvuvauhdilla ottamaan kärkipaikan nopeasti. Suurin kysymysmerkki on Peakin suoriutuminen tulevaisuudessa, itse koen brändin asemoituvan aika heikosti suhteessa kilpailijoihin.

Linkki kanadalaiseen artikkeliin Tiger of Swedenin nuoresta CEO :sta

/Nalle

Huonot sijoituspäätökset

Oppirahat. Sijoitusurani alkuun osui muutama harhalaukaus, jotka toivottavasti tarjoavat teille oppitunnin meikäläisen piikkiin. Aloitin potentiaalisten ostokandidaattien seulomisen tutustumalla yleisimpiin tunnuslukuihin, sektoreiden tilanteeseen ja johdon omistukseen. Näiden sekä intuitiön perusteella päädyin muutamaan laadukkaaseen yritykseen, joiden markkina-arvo oli oleellisesti laskenut ennen ostohetkeä. Samaan aikaan markkinat olivat hyvin volatiliset ja pelko uudesta finanssikriisistä oli ilmassa.

Case Neste Oil

Case Nokia

Ostohetkellä tarkoitus oli investoida yritykseen pitkällä tähtäimellä, mutta euroalueen kriisien myötä päädyin myymään omistukset yrityksistä pois ja ostaa tulevaisuudessa halvemmalla takaisin, eli yrittää ajoittaa ostot. Jos olisin holdannut ostamiani lappuja tähän päivään asti, olisivat ne tuottaneet 229% laskennallisen tuoton (Ei osinkoja huomioon). Jossittelu on turhaa, se miksi jaan tämän seikkailun, on omien virheiden analysointi, joka toivottavasti auttavat muita jatkossa.

Opittua

1. Älä yritä ajoittaa ostoja
2. Älä panikoi markkinoiden ottaesa osumaa
3. Laskevilla markkinoilla pohdi, miksi ostit kyseistä yritystä ja harkitse myyntiä vasta, jos yrityksen omat näkymät ovat oleellisesti muuttuneet sijoitushetkestä

Avaa maksuton sijoitussalkku

Pääomatulon tulonhankkimisvähennykset käytännössä

Esitäytetty veroilmoitus. 

Meikäläiselle tuli edellisen postauksen jälkeen muutama kysely pääomatuloista tehtävien vähennysten käytännön hoitamiseen. Itse en ole siis aikaisemmin yrittänyt saada läpi mitään sijoittamiseen liittyviä kuluja vähennettäväksi, vaan tuleva yritys on ensimmäinen. Tulonhankinta kulut tulee merkitä verottajalta saatuun esitäytettyyn veroilmoitukseen (Saapuu maalis-huhtikuun aikana) ja lähettää takaisin verottajalle arvioitavaksi. Verottajan käytännöt poikkeavat resursseista johtuen paljon (Miten määritellään sijoitustoiminnan laajuus ja mm. kannettavan tietokoneen vähennysoikeus) ja se, päätyykö esitäytetty ilmoituksesi ikinä verovirkailijan tarkasteltavaksi riippuu:

1. Käsittelevästä verovirastosta (Alueellisia eroja siinä, kuinka paljon henkilöstöä per henkilöasiakas)
2. Vähennysten suuruudesta, ilmeisesti ilmoituksia käsittelevä ohjelmisto tuskin nostaa käsittelyyn muutaman sadan euron vuotuista vähennystä.

Alla kuvakaappaus vuoden 2013 veroilmoituksesta.

Kohdassa 7.1 tulee huomioida 50€ omavastuu. Käsittääkseni Nordnet ilmoittaa kaupankäyntikulut automaattisesti verottajalle.

/ Nalle

Tulonhankkimiskulut verotuksessa

Vähennykset pääomatuloista. Olen vasta viime aikoina herännyt pääomatuloista tehtävien tulonhankkimiskulujen vähennysmahdollisuuksiin. Aiheesta on pirstaloitunutta tietoa saatavilla, ja vähennyksien läpimeno tuntuu riippuvan siitä, missä ja kuka verovirkailija veroilmoitukseen tutusuu (jos tutustuu).

Vähennyksiä on mahdollista tehdä, sijoitustoiminnan laajuus huomioon ottaen: Puhelin- ja atk-kulut, sijoituskirjallisuus, tulonhankkimislainan hoitokulut ja nostoprovisio, sijottamiseen liittyneet matkakustannukset sekä arvopaperien hoito- ja säilytysmenot (50€ omavastuu).

Esimerkiksi tietokoneen vähennyksessä, tulee ottaa huomioon sen todistettava käyttötarkoitus. Vähennys voidaan tehdä joko koko hankintahinnasta tai sen osasta.

Alla oma luonnokseni tulonhankkimiskulujen vähennyksestä. Kaikki kulut ovat perusteltavissa ja todistettavissa. Asiasta olen myös keskustellut verojuristin kanssa, joka totesti, että kulut näyttävät olevan hyvin perusteltavissa, mutta lopullisen päätöksen tekee verovirkailija . Toisin sanoen lähdetään katsomaan miten käy, todennäköisin skenaario on, että veroilmoitukseni ei nouse järjestelmissä esiin pienien summien takia eikä päädy ikinä edes verovirkailijan pöydälle.

Tosiaan ensimmäistä kertaa tarkoitus katsoa miten suhtaudutaan näihin vähennyksiin suhteessa sijoitustoimintani luonteeseen. Itselläni ei viime vuodelle ole luovutusvoittoja vaan pelkkiä osinkotuloja. Ymmärtääkseni tämä synnyttää alijäämähyvitystä, jonka voi höydyntää realisoidessa myyntivoittoja

Kommentoi! Kerro omista kokemuksistasi tulonhankkimiskulujen vähennysten kanssa tai esitä mielipiteesi omasta laskelmastani.  

Lähteet:

http://www.vero.fi/fi-FI/Syventavat_veroohjeet/Henkiloasiakkaan_tuloverotus/Vahennykset_ansiotulosta_ja_verosta/Ansiotulosta_tehtavat_vahennykset(25602)

http://www.sijoitus.org/verotus/paaomatulojen_verotus.php

https://www.veronmaksajat.fi/Veroilmoitus/Esitaytetty-veroilmoitus/Paaomatuloista-tehtavat-vahennykset/

http://www.osakeliitto.fi/upload/docs/paaomatuloista_tehtavat_vahennykset.pdf

/ Nalle

Avaa asiakkuus verkkopankkitunnuksilla

Opintolainasalkun sijoitusstrategia - Sijoitusblogi

Road to Financial succes

   Opintolaina. Opintolainan nostaminen sijoitusmielessä tuli ajankohtaiseksi viime syksynä, aloittaessani kauppatieteen opinnot yliopistossa. Alhainen korkotaso houkutteli tutustumaan opintolainaan, mutta varsinaiseen nostopäätökseen vaikutti eniten opintolainahyvitys. Opintolainahyvitykseen on oikeutettu, jos opinnot ovat alkaneen 2014 syksyllä tai sen jälkeen. Hyvitys edellyttää yli 2500€ opintolainan nostamista ja tutkinnon suorittamista korkeintaan 6 vuodessa. Hyvitys lasketaan 2500€ ylittävästä osasta, enintään 18000€ asti. Suurin mahdollinen hyvitys on siis (18000-2500)*40% = 6200€. Tämä tarjoaa hyvän puskurin sijoittamiselle.

Tausta

Sijoittaminen aloitettu 18-vuotiaana suorilla osakesijoituksilla, salkku kasvanut aloituksesta

keskimäärin 10,5% vuodessa. Tarkoituksena on pitää opintolainalla rahoitettu salkku ja velaton salkku erillään ja blogissa tulen avaamaan lähinnä opintolainasalkkua ja mahdollisia sijoituskohteita.

Opintolainasalkun sijoitusstrategia

1. Suorat osakesijoitukset keskisuuriin ja pieniin yhtiöihin, joilla historiallinen osinkotuotto ylittää 3% viimeiseltä 5 vuodelta.
2. Maantieteellinen hajautus, suomalaisten osakkeiden painon pitäminen alle 50%
3. Sijoittaminen vähemmän esillä oleviin yhtiöihin, joista tarkoitus hakea pitkällä aikavälillä ylituottoa.

Sijoitussalkun koostumus 17.1.2015

Tällä hetkellä toteutumaton tulos -161,72€, mikä jää markkinoiden yleisestä kehityksestä aika pahasti jälkeen. Rapala on ohuella päivävaihdolla tullut alas, vaikka hyvän Q3 seurauksena nousi 10%. Nyt odotetaan vahvistuneen taalan sekä öljykriisin vaikutusta Rapalan Q4 tulokseen. 

Likvidit varat selittyvät osittain toteutuneella ostotarjouksella. Jätin ostotarjouksen 2000€ edestä IC Grouppia ja sain päivän viimeisellä kaupalla napattua 1600€ arvosta. Taas opittiin uutta, eli sijoittaessa ohuemmin vaihdettuihin yhtiöihin, kannattaa ostotarjous jättää fill or kill ehdolla, mikä tarkoittaa että ostotarjous toteutuu vain, jos haluttu määrä on mahdollista hankkia kerralla. Nyt tönkkö 400 euroa on mahdollisesti tarkoitus sijoittaa nordnetin tarjoamiin kuluttomiin superrahastoihin.

/ Nalle