7/29/2015

Opintolainalla Sijoittamisen ABC

Opintolainalla sijoittaminen. 

Tuore Korkeakouluopiskelija!

Kansaneläkelaitoksen opintolainan kannustinmalli muuttui viime syksynä huomattavasti opiskelijaystävällisemmäksi. Nyt ensimmäiset korkeakouluopinnot 31.8.2014 jälkeen aloittanut opiskelija, on oikeutettu Opintolainahyvitykseen, jos seuraavat ehdot täyttyvät

  1. Opintojen suorittaminen määräajassa, itselläni KTM-tutkinto pitää saada 5+1 vuodessa ulos.
  2. Opintolainan on ylitettävä 2500 euroa, hyvitystä maksetaan enintään 18 000€ asti. Esimerkiksi täydet lainat nostamalla hyvityksen enimmäismäärä (18 000 - 2500)*40% = 6200€ http://www.kela.fi/opintolainahyvitys
  3. Huomaa, että lainaa ei kannata opintojen aikana maksaa takaisin, sillä hyvitys lasketaan valmistumisekauden jälkeen olevasta lainasummasta.

Opintolainalla Sijoittamisen Riskit

  • Äkillisesti nouseva korkotaso
  • Opintojen viivästyminen, opintalainahyvityksen menetys
  • Huonot sijoitukset, sijoitettu pääoma < laina+hyvitys

Opintolainalla Sijoittamisen Hyödyt.

  • Opintolainahyvitys tarjoaa huomattavan puskurin huonojen sijoitusten varalle
  • Osakemarkkinoiden keskimääräinen tuotto huomattavasti suurempi kuin lainan korko
Alla taulukko, jossa karkeasti pyörittelin opintolainasijoittamiseen liityviä numeroita. Mallin on lähinnä tarkoitus havainnollistaa ja se on tehty pelkistetyillä oletuksilla:
  1. Korkotaso pysyy seuraavat viisi vuotta alhaisena
  2. Jokainen laina-erä sijoitetaan 
  3. 8% keskimääräisen tuoton saavuttaminen
  4. Kaupankäyntikuluja, osinkoja tai myyntivoittojen verotusta ei ole oteta huomioon
Klikkaa kuva isommaksi!


Opintolainasijoittamisen Aloittaminen


Saat Opintolainalle valtiontakauksen samalla kun saat Opintotukihakemuksesi hyväksyttyä. Opintolainaa saat nostettua 400€ jokaista opiskelukuukauta kohden, mikä tekee yhteensä 3600€ lukuvuotta kohden (Syksy 1600 - Kevät 2000). 

Opintolainaa pystyt hakemaan oman nettipankkisi kautta, jonne KELA toimittaa tiedot hyväksytystä lainatakaukseta. Itse hain opintolainaa Nordean nettipankin kautta, joka oli nopea ja kivuton prosessi. Ilmeisesti Nordean kivijalkakonttorissa tehdyn opintolainahakemuksen prosessi eroaa nettipankissa tehdystä (Kuulemma työläämpi - kuulopuhetta), joten suosittelen hakemaan opintolainaa nettipankistasi ja mahdollisesti tutkimaan, mikä pankki tarjoaa edullisinta lainaa.


  • Itse nostin lainaa Nordeasta nettipankin kautta seuraavilla specseillä:
    • 12kk Euribor + 0,5% Marginaali
  1. Euribor on lainankorkojen keskiarvo, millä valitut eurooppalaiset pankit lainaa toisilleen rahaa ilman vakuuksia. Tätä kirjoittaessa Euribor on ennätysalhaalla, johtuen historiallisen suuresta keskuspankkien elvytyksestä. Valittavanasi on yleensä joko 3kk tai 12kk euribor, johon haluat lainasi sitoa - ja euriborin suuruus on siis pankistasi riippumaton.
  2. Pankin tulos lainanannossa syntyy pankkien marginaaleista, joilla he lainaavat ulos rahaa. Pankkien kesken voi opintolainan marginaaleissa olla pientä heittoa, mutta suurin piirtein kaikki tarjoavat tällä hetkellä 0,5% (+-0,2) marginaalilla opintolainaa.
Itselläni Opintolaina tilittyy automaattisesti kahdessa köntässä tililleni aina syyskuun sekä tammikuun alussa. Opintolainan korko pääomitetaan lainasummaan, eli opiskeluaikanasi ei korkoja eräänny maksettavaksi.

Miten valita osakevälittäjä

  • Unohda sijoittaminen oman pankkisi arvo-osuustilien kautta (Kulut huomattavan korkeat)
  • Älä pääsääntöisesti sijoita pankkien tarjoamiin massarahastoihin (Kovat hallintointikulut ja surkeat track recordin sijoitusen tuotoissa)
  • Itse käytän sijoitusten tekemiseen Pohjoismaiden suosituinta nettivälittäjää Nordnettiä. Nordnettiin saat tilin avattua helposti verkkopankkitunnuksilla ja aloitettua kaupankäynnin heti reaaliajassa tapahtuvan pankkisiirron jälkeen. 
  • Avaa tili Nordnettiin Tästä linkistä, niit käyt kaksi ensimmäistä kuukautta kauppaa edullisimmalla palkkiotasolla
Nordnet ei ole vielä pohjoismaiden markkinoille saanut todella kilpailukykyistä vasustajaa, mutta tähän tulee todennäköisesti muutos tulevina vuosina, kun eurooppalaiset jätit saapuvat markkinoille.

Mihin Sijoittaa

Hyviä ensimmäisiä sijoituskohteita ovat yhtiöt joiden toiminnan tunnet ja joiden tuotteita/palveluita mahdollisesti itse käytät. Näin voit ruohonjuuritasolta arvioida, haluatko omistaa kyseistä yhtiötä ja uskotko yhtiön menestyvän myös tulevaisuudessa. Itse suosittelen aloittamaan joko suorilla osakesijoituksilla tuntemiisi pohjoismaalaisiin yhtiöihin ja sijoittamaan vähintään 500€ kerralla, jotta kaupankäyntikulut pysyvät vielä jokseenkin kohtuullisina.
Oman Nordnetissä olevan salkkuni kehitys 3vuodessa ja vertailuindeksi

Toinen hyvä vaihtoehto on Nordnetin tarjoamat Superrahastot, joita Nordnet tarjoaa sisäänheitto tuotteena kuluttajille. Rahastot ovat sijoittajille täysin kuluttomat ja seuraavat pohjoismaisten pörssien yleistä kehitystä. Superrahastoon sijoittamalla on pääomasi hyvin hajautettu.

Nordnet Superrahasto Suomi on markkinoiden ensimmäinen, aivan uusi ja täysin kuluton 
indeksirahasto • merkintä- ja lunastuspalkkio 0 € • hallinnointipalkkio 0 € • säilytys 0 €

Nordnettiä käyttävän sijoittajan muistilista

  • Suoria osakesijoituksia Nordnetin kautta tehdessäsi pystyt asettamaan ostotarjouksellesi erilaisia ehtoja kuten Kill or Fill. Tällöin ostotarjouksesi menee markkinoilla läpi vain, jos saat kaikki ostotarjouksesi mukaiset osakkeet ostettua kerralla -> kaupankäyntikulut veloitetaan vain kerran. Kill or Fillin pystyt valitsemaan ostotarjousta tehdessäsi kohadsta "Muut ehdot". Kyseistä ehtoa kannattaa käyttää silloin, kun yrität ostaa osaketta, jolla ei ole kovinkaan paljoa päivävaihtoa - vältyt siltä, että saat ostotarjouksesi vain osittain täytettyä ennen markkinoiden sulkeutumista, jolloin maksat luonnollisesti täydet kaupankäyntikulut ostamastasi vajaasta määrästä.



7/25/2015

Rapala ja Excelsoturit

Beautiful lakeside view
Rapalan Q2 tulosjulkistus ei onnistunut täyttämään yritystä seuranneiden Excel soturien ennusteita. (Rapalaa seuraa Arvopaperin mukaan 3 analyytikkoa..) ja seurauksena osakekurssi dippasi 8 prosenttia kahden päivän aikana.

Yleensä riittää että katson yhteenvedon Kauppalehden/Arvopaperin sivuilta omistamieni yhtiöiden tulosjulkistuksista, mutta koska dippi oli suhteellisen raju, niin pakkohan se oli katsoa mitä Jorma oli raporttiin kirjoittanut. Omia huomioita Rapalan Q2 tulosraportista

Negatiiviset

  • 3rd Party tuotteiden katteet pienenivät ja myynti laski samalla 11% (vs. 14' Q2). Katteitten pienentyminen johtui vahvasta dollarista, kun tuotteet ostetaan taalassa ja osa myydään ulos euroissa. 3rd Party products mitä Rapalalla on myynnissä on mm. metsästysaseet- ja tarvikkeet sekä shimanon tuotteet.
  • Varastot on näköjään taas kasvanut (+8M EUR) ja syyksi tarjotaan Pohjoimaiden ja Venäjän huonosti sujunutta myyntiä. Tähän voisi Jorma pikkuhiljaa ruveta reagoimaan, sillä varastojen hallinta näyttää olevan ongelmana lähes jokasessa Rapalan tulosrapsassa.
  • Venäjän epävakaus aiheuttaa ongelmia myynnissä, kun valuttaa heilunttan ollaan varauduttu nostamalla hintoja, niin myyntivolyymit ottaa hittiä.
  • Pohjoismaiden huonoa myyntiä selitetään huonoilla sääolosuhteilla. Toimenpiteet sääolosuhteiden aiheuttamien heilahteluihin olemattomat? Ite kun luulin, että sateisella kelillä kala nappaisi parhaiten..
  • Jorma Kasslin CEO and President, firmassa 26 vuotta ja Rapalan osakkeita hallussa 0 kappaletta. Kai tälle on joku muu syy kun omistusten keskittyminen isoihin blokkeihin ja pieni freefloat? Ehkä se maaginen pörssikurssin nousukiito olisi jo nähty, jos johtoryhmällä olisi kullakin vähintään 5-numeroiset omistukset nimissään.
Rapala Insiders, updated 25/7/15




Positiiviset
  • Rest of Europe (Ilman pohjoismaita) myynti kasvoi 6%, kun ei oteta Ukrainaa tai Venäjää huomioon.
  • Rest of the World vertailukelpoinen liikevaihto kasvoi 6%
  • Pohjois-Amerikan myynti kasvoi valuuttavaikutuksen takia 34%, vertailukelpoinen kasvu 11%.
  • Henkilöstön määrä kasvanut tänä vuonna lähes 500 (Henkilöstöä 3156) - kaipa tää kertoo jotain luottamuksesta tulevaisuuteen? tai sitten sen että Indonesialaisia saa palkattua 5 kappaletta yhden Kiinalaisen hinnalla ;)?


Tulosjulkistuksesta ei ehkä sitä odotettua iso hyppyä uuteen aikakauteen tullut, mutta kyllä ite ainakin aion pysyä vielä mukana omistajana. Tuotteet on vaan niin hyvin levinnyt globaalisti ja itsekin törmään ulkomailla urheilukaupoissa Rapalan tuotteisiin. Pidän myös business alueiden laajentamisesta kattamaan suurempaa osaa ihmisten ulkoiluharrastuksista -> ihan varmasti nouseva trendi tulevaisuudessa.

Opintolainasalkussa valitettavasti tuloksenteosta on vastannut yksin IC Group, mutta sen takoma kurssinousu nostaa jo yksin salkun huomattavasti tavoitteita edelle.

Opintolainalla sijoittaminen kiinnostaa? - Avaa tili Nordnettiin ja aloita sijoittaminen!

- Nalle

7/06/2015

Kiirettä Pitää

Moikka,

Sijoitusrintamalla ei mitään uutta ole tapahtunut meikäläisen portfoliossa, lukuun ottamatta alkukesän myyntejä. Osakkeet on tarkoituksella tullut unohdettua kesän aikana ja talousuutisia on seurattu suhteellisen väljästi. Molemmat Salkut näyttävät tosin suoriutuvan yllättävän hyvin laskevilla markkinoilla, että sen päälle ei oo tarvinnut stressata.

Muuten kesä menee ulkomailla työharjoittelun merkeissä, eikä hirveästi ole aikaa seurata Suomen markkinoita ja pörssin liikkeitä. Palaillaan kesän lopussa uusilla ostoilla takaisin pörssimaailmaan. Silloin luvassa 1600€ opintolainan investointi, toivotaan että öljy liikkuu vielä matalalla loppukesästä, jotta päästään siihen iskemään kiinni jollakin sopivalla tuotteella.



Mukavaa Kesän jatkoa!